Camping World Falls ไม่มีเหตุผลที่ดีหุ้นของCamping World (NYSE: CWH)ร่วงลงโดยไม่มีเหตุผลที่ดี นอกจากการเร่งการเติบโตที่จุดสูงสุดจากการระบาดใหญ่ ธุรกิจกำลังล้มเหลวและไม่ได้หยุดเติบโต แต่การเติบโต YOY นั้นชะลอตัวลงทุกไตรมาส และแนวโน้มที่แข็งแกร่งพอๆ กับที่เป็นอยู่ อาจส่งผลต่อราคาทั้งหมด นั่นอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้ขายชอร์ตจึงเข้ามาเสริมอย่างแข็งแกร่ง
ผลักดันดอกเบี้ยระยะสั้นให้มากกว่า 25% ในการรายงานครั้งล่าสุด
ข่าวร้ายคือราคาหุ้นอาจตกลงต่อไปภายใต้แรงกดดันนี้ ข่าวดีคือบริษัทอยู่ในสถานะที่ดีและจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจมากในขณะที่ซื้อหุ้นคืน สิ่งนี้มีความหมายสำหรับเราคือเมื่อถึงจุดต่ำสุด มันจะเป็นหุ้นที่ดีในการซื้อ และมีโอกาสที่จะถูกบีบสั้นๆ เมื่อถึงจุดต่ำสุด การถือครองสถาบันในบริษัทนี้กว่า 80% และกำลังเพิ่มขึ้นด้วย Insider Ratio ที่สูงด้วย จึงถือหุ้นแน่น
Camping World มีไตรมาสผสมหุ้นตก
Camping World มีไตรมาสที่หลากหลาย แต่เป็นอีกสถานการณ์หนึ่งที่ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมถูกทำลายโดยความคาดหวังที่สูงของนักวิเคราะห์ บริษัทรายงานรายรับ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.9% จากกำไร 17.5% ในปีที่แล้ว รายรับเป็นสถิติรายไตรมาสและเอาชนะฉันทามติของMarketbeat.com ที่ 0.10 พันล้านดอลลาร์หรือ 760 คะแนนพื้นฐาน บริษัทยังรายงานว่ามาร์จิ้นเพิ่มขึ้น 184 จุดที่ระดับขั้นต้น และ 90 จุดที่ระดับปฏิบัติการ แต่นี่คือจุดเริ่มต้นของข่าวร้าย อัตรากำไรดีขึ้นแต่ในอัตราที่ช้ากว่าในช่วง 2-3 ไตรมาสก่อนหน้าและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้ทำให้ GAAP EPS อยู่ที่ 0.54 มากกว่า $0.10 ซึ่งถือว่าไม่ดีแม้ว่าจะเพิ่มขึ้น $0.20 จากปีที่แล้ว
“ตั้งแต่เราเปิดตัวบริษัทสู่สาธารณะเมื่อสิ้นปี 2559 เรามีรายได้ต่อปีเกือบสองเท่าเป็น 6.9 พันล้านดอลลาร์ และมากกว่าสามเท่ารายรับสุทธิต่อปีและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (1) เป็น 642 ล้านดอลลาร์และ 942 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ การจัดการของเราคือการจัดการของเรา แผนของทีมเพื่อวางตำแหน่งบริษัทให้เติบโตต่อไปในอีก 5 ปีข้างหน้า แนวโน้มระยะยาวพร้อมกับกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของเราทำให้เรามุ่งเน้นไปที่ 3 สิ่ง: ทำให้ธุรกิจเติบโต ซื้อหุ้นคืน และคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นของเรา” Marcus Lemonis ประธานและซีอีโอของ Camping World Holdings, Inc.
อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญในรายงานสำหรับเราคือข้อเท็จจริงในปีงบประมาณ 2021 EBITDA เพิ่มขึ้น 66.85% จากปีที่แล้ว และกระตุ้นให้สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 75%, หนี้สินลดลง, การเปิดสาขาใหม่ 16 แห่ง, เงินสดเพิ่มขึ้น, สุขภาพที่ดีโปรแกรมซื้อคืนและเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น บริษัทเพิ่งเพิ่มการจัดจำหน่ายอีกครั้งและได้ผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์ 7.9% ซึ่งปลอดภัยอย่างเหลือเชื่อ บริษัทจ่ายเงินน้อยกว่า 10% ของรายได้และมีงบดุลที่แข็งแกร่ง โครงการซื้อคืนก็น่าสนใจไม่แพ้กันด้วยเงิน 200 ล้านดอลลาร์ภายใต้การอนุญาตใหม่ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 14% ของมูลค่าตามราคาตลาดโดยมีการซื้อขายหุ้นใกล้กับ 29.50 ดอลลาร์
แนวโน้มทางเทคนิค: โลกของการตั้งแคมป์ที่มีขอบเขตลดลง
ส่วนแบ่งของ Camping World ลดลงมากกว่า 7.0% หลังจากรายงานและดูเหมือนว่าจะลดลง การดำเนินการด้านราคาในปีที่ผ่านมายืนยันจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ 46 ดอลลาร์ และตอนนี้สัญญาณบ่งชี้กำลังลดลง การดำเนินการหลังการเปิดตัวเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลงโดยการทำลายรูปแบบธงหมี และอาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคาลงไปที่ด้านล่างสุดของช่วงที่ใกล้กับ $26 เราคาดว่าจะเห็นจุดต่ำสุดของหุ้นที่ระดับนี้และเริ่มเคลื่อนที่ไปด้านข้างหากไม่อยู่ในระดับที่สูงขึ้น การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงบางอย่างกับภาพพื้นฐาน และเราไม่เห็นสิ่งนั้นในไพ่ ระยะยาว นี่คือการซื้อขายหุ้นราคาถูกที่กำไรน้อยกว่า 5 เท่า และให้ผลตอบแทนเกือบ 8% ข้อตกลงนั้นจะไม่คงอยู่
ในแง่ของP/E ล่วงหน้า ปัจจุบัน BHP ซื้อขายที่ 9.70 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 15.22 เท่า 36.2% นอกจากนี้ EV/EBIT ล่วงหน้า 5.18 เท่ายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 12.75 ถึง 59.4% นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดล่วงหน้าของ BHP ที่ 5.25 ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8.91 อยู่ 41.1%
อัตรากำไรที่น่าประทับใจ
กำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิของ BHP ที่ 88.20% และ 18.46% นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 189.2% และ 116.9% นอกจากนี้ มาร์จิ้น FCF ที่ใช้ประโยชน์ 30.99% ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 6.70% ที่ 362.7%
นอกจากนี้ ROE, ROA และ ROTC ของ BHP อยู่ที่ 22.81%, 10.38% และ 23.63% ตามลำดับ เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 11.93%, 5.28% และ 7.58%
การเติบโตทางการเงินที่มั่นคง
รายได้ของ BHP เพิ่มขึ้นที่ 12.4% CAGR ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และ 16.1% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ EBITDA และ EBIT ของบริษัทยังเติบโตที่ CAGRs ที่ 17.9% และ 24.3% ตามลำดับในช่วงสามปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ รายรับสุทธิยังเพิ่มขึ้นที่ 45% CAGR ในขณะที่กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นที่ 21.6% CAGR ในช่วงเวลาเดียวกัน
การจัดอันดับ POWR สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโต
BHP มีคะแนน B โดยรวม ซึ่งแปลว่าซื้อในระบบ POWR Ratings ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา POWR Ratings คำนวณโดยพิจารณาจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
หุ้นมีเกรด B สำหรับมูลค่า ซึ่งสอดคล้องกับตัวคูณการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าอุตสาหกรรม
BHP มีเกรด B สำหรับคุณภาพ อัตรากำไรที่สูงทำให้เกรดนี้เหมาะสม
Credit : แนะนำ ufaslot888g
